Preguntas y Respuestas: Despliegue Adicional de Capital EB-5

P1. ¿Tengo que enviar información para actividades de despliegue adicional de capital cuando presento el Formulario I-924A, Certificación Anual del Centro Regional?

• R1. Por ahora, el Formulario I-924A no requiere información por separado sobre actividad específica de despliegue de capital adicional. Sin embargo, revisamos rutinariamente los formularios y puede que una versión futura del Formulario I-924A requiera dicha información.

P2. Tengo un Formulario I-526, Petición de Inmigrante por Inversionista Extranjero, pendiente y necesito desplegar aún más mi capital para mantener mi elegibilidad. ¿Tengo que enviar más información a USCIS sobre mi petición pendiente para demostrar que mantengo mi elegibilidad?

• R2. Debemos ser capaces de determinar si ha cumplido con todos los requisitos aplicables, incluso que su capital está en riesgo y su nueva empresa comercial aún participa en actividades comerciales legales durante todo el proceso de adjudicación EB-5 (desde el momento en que recibimos su petición hasta el momento de su adjudicación). Según su caso, es posible que tenga que darnos más información para que podamos determinar si usted es elegible para el beneficio. Puede enviarnos dicha información mientras su petición está pendiente (esto se denomina en inglés “interfiling”). También que le notifiquemos y pidamos información adicional durante el proceso de adjudicación.

P3. Mi Formulario I-526 está pendiente, o mi Formulario I-526 fue aprobado, pero no he obtenido el estatus de residente permanente condicional, y, para mantener mi elegibilidad, necesito desplegar aún más mi capital. Si el centro regional donde invertí por primera vez mi capital expande su área geográfica designada después de enviar mi Formulario I-526, ¿puedo desplegar aún más mi capital en cualquier lugar dentro del área geográfica ampliada?

• R3. Sí, puede hacerlo si aprobamos la solicitud de expansión del área geográfica antes de que usted despliegue aún más su capital. De acuerdo con nuestra guía sobre el despliegue adicional de capital, después de que los inversores cumplan con el requisito de creación de empleo "debe producirse un mayor despliegue de capital dentro del área geográfica del centro regional, incluidas las modificaciones a su área geográfica aprobadas antes de la implementación adicional". Un centro regional debe pedir a través del Formulario I-924 que se enmiende su área geográfica. Debemos aprobar el Formulario I-924 y el área geográfica designada ampliada antes de que pueda desplegar aún más su capital en el área geográfica ampliada.

P4. El 14 de junio de 2017, USCIS publicó una actualización del Manual de Políticas que aborda el despliegue adicional del capital de un inversionista para continuar en cumplimiento con los requisitos de elegibilidad aplicables. ¿Aplicará USCIS la actualización de la aclaración del Manual de Políticas del 24 de julio de 2020 (sobre el despliegue adicional de capital) a todos los Formularios I-526 e I-829 pendientes en el momento de la publicación?

• R4. Sí, debido a que la actualización del Manual de Políticas del 24 de julio de 2020 clarifica la política existente, la aplicaremos a todos los Formularios I-526 e I-829 pendientes en el momento de la publicación, así como a futuras peticiones. Determinamos que cualquier impacto potencial para los inversionistas es mínimo porque las guías actualizadas simplemente aclaran los requisitos de elegibilidad continua. Esta aclaración no modifica ningún requisito sustantivo.

P5. ¿Cómo considerará USCIS el despliegue adicional de capital después de aprobar un Formulario I-526 y antes de que el inversionista obtenga el estatus de residente permanente condicional?

• R5. Después de la aprobación del Formulario I-526 de un inversionista, y antes de que el inversionista obtenga el estatus de residente permanente condicional, puede que revoquemos la aprobación a base de nuestra autoridad discrecional de revocación (véase INA § 205). Sin embargo, actualmente no tenemos un proceso rutinario para buscar información sobre el despliegue adicional de capital durante ese período. En la medida en que tengamos conocimiento de dicha información, trataremos de ejercer nuestra autoridad discrecional juiciosamente caso por caso, y tomaremos en cuenta cualquier información negativa, fraude o tergiversación intencional, u otras pruebas de mala fe.

P6. ¿Cómo considera USCIS un despliegue adicional de capital para propósitos de demostrar la elegibilidad para la eliminación de condiciones durante la etapa de procesamiento del Formulario I-829?

• R6. Si bien la guía clarificadora solo actualiza el Manual de Políticas en el Volumen 6, Parte G, Capítulos 2 y 4, muchos de los mismos conceptos se aplican a los requisitos relacionados para la eliminación de condiciones en las adjudicaciones del Formulario I-829 (por ejemplo, lo que constituye una inversión en riesgo calificada en una empresa comercial en curso). Sin embargo, el impacto y el momento de ciertos cambios relacionados con el despliegue adicional de capital pueden ser distintas en las adjudicaciones del Formulario I-526 y el Formulario I-829. Como se explica en el Manual de Políticas del Volumen 6, Parte G, Capítulo 5, relativo a la adjudicación del Formulario I-829, USCIS permite a un inversionista inmigrante que ha sido admitido en Estados Unidos condicionalmente a eliminar esas condiciones incluso si ciertas circunstancias han cambiado.
  
  En consecuencia, cuando revisamos el despliegue adicional de capital al adjudicar el Formulario I-829, nos centramos en si el inversionista puede establecer que el despliegue adicional demuestra el cumplimiento con los requisitos aplicables, incluido el mantenimiento de su inversión de capital en riesgo en una empresa comercial en curso (es decir, tener una relación suficiente con la actividad comercial) durante el período de tiempo requerido, a pesar de ciertas circunstancias cambiantes relacionadas con el despliegue adicional. En particular, la ley no requiere despliegue adicional dentro de un centro regional aprobado elimine necesariamente las condiciones una vez que un inversionista haya obtenido el estatus de residente permanente condicional. Según se señala en el Manual de Políticas, incluso la cancelación del centro regional con el que está asociado el inversionista no cancelará automáticamente el estatus de residente condicional del inversionista, y el inversionista continuará teniendo la oportunidad de demostrar el cumplimiento de los requisitos del programa EB-5, incluso mediante la dependencia de la creación indirecta de empleo.

P7. ¿Puede un inversor desplegar aún más el capital durante el período de residencia condicional para remediar la creación insuficiente de puestos de trabajo desde el despliegue de capital inicial?

• R7. Como se explica en el Manual de Políticas en el Volumen 6, Parte G, Capítulo 5, en los casos en que la inversión no creó la cantidad requerida de empleos necesarios de acuerdo con el plan de negocios original, un despliegue adicional de capital puede ser posible durante el período de residencia condicional, siempre que el peticionario haya presentado el Formulario I-526 de petición inicial de inmigrante de buena fe y con plena intención de seguir el plan descrito en esa petición.
  
  No obstante, si un inversor no ha obtenido el estatus de residente permanente condicional, le aplica la guía de cambios sustanciales discutida en el Manual de Políticas, Volumen 6, Parte G, Capítulo 4.

P8. ¿Los requisitos de elegibilidad para los despliegues iniciales de capital también se aplican a los despliegues adicionales de capital?

• R8. Sí. La guía aclaratoria del Manual de Políticas en el Volumen 6, Parte G, Capítulo 2, establece que un inversionista puede desplegar capital directa o indirectamente a través de cualquier instrumento financiero, siempre y cuando cumpla con los requisitos aplicables. Los despliegues de capital, tanto iniciales como inversiones posteriores, deben cumplir los requisitos aplicables para:
  • Poner el capital en riesgo, para incluir un riesgo de pérdida y una oportunidad de ganancia;
  • Demostrar la actividad comercial real;
  • Demostrar una relación suficiente con la actividad comercial de tal manera que la empresa sea y siga siendo comercial;
  • Colocar el monto total de la inversión disponible para la(s) empresa(s) más responsable(s) de crear empleo.

Sin embargo, en el caso de despliegues adicionales de capital después de satisfacer el requisito de creación de empleo, el despliegue inicial de capital que satisfizo generalmente el requisito de creación de empleo también habrá cumplido el requisito de que el importe total de la inversión se haya puesto a disposición de la(s) empresa(s) más responsable(s) de crear empleo.

P9. ¿Incluye la guía clarificada relacionada con el despliegue de capital directamente o a través de cualquier instrumento financiero la compra de bonos municipales de nueva emisión (tal como se discute como un despliegue adicional de capital potencialmente permisible en la guía anterior)?

• R9. Sí. Los bonos municipales de nueva emisión son un tipo de instrumento financiero incluido en la guía clarificada del Manual de Política, que (en el Volumen 6, Parte G, Capítulo 2) establece que el capital puede ser desplegado directamente o a través de cualquier instrumento financiero siempre que cumpla con los requisitos aplicables.